作為當(dāng)前最重要的一項(xiàng)稅制改革,，“營改增”的全面推行,，將有利于減少重復(fù)征稅，降低企業(yè)成本和稅收成本。對(duì)于金融租賃行業(yè)來講,，“營改增”體現(xiàn)了稅負(fù)公平和鼓勵(lì)金融租賃行業(yè)發(fā)展的思路，規(guī)范了不同交易模式以及不同租賃標(biāo)的物的稅收適用,，解決了部分長期困擾行業(yè)發(fā)展的問題,，但有一些問題還值得進(jìn)一步探討。
新的“營改增”政策根據(jù)金融租賃行業(yè)業(yè)務(wù)類型不同,，分別適用了6%,、11%、17%的稅率,，同時(shí)給予了部分業(yè)務(wù)差額納稅和即征即退的政策,，使得金融租賃行業(yè)增值稅的計(jì)算與繳納越來越貼近業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，符合增值稅原理,，但也帶來了部分業(yè)務(wù)稅負(fù)水平的上升,。如不動(dòng)產(chǎn)直租業(yè)務(wù)和不動(dòng)產(chǎn)經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)稅負(fù)均較營業(yè)稅時(shí)大幅上漲，通過增值稅鏈條的傳遞,，仍會(huì)增大承租人的融資成本,。雖然這兩類業(yè)務(wù)在租賃公司業(yè)務(wù)占比不是很高，但稅負(fù)成本的提高在一定程度上會(huì)影響創(chuàng)新業(yè)務(wù)的拓展,。
新的“營改增”政策將有形動(dòng)產(chǎn)售后回租業(yè)務(wù)歸類于貸款服務(wù),，由于承租方不可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅而喪失節(jié)稅優(yōu)勢，進(jìn)而影響此類業(yè)務(wù)發(fā)展,。全面“營改增”之后,，有形動(dòng)產(chǎn)融資性售后回租業(yè)務(wù)雖然稅負(fù)較2013年8月“營改增”時(shí)下降了約64%，但由于承租人不能抵扣進(jìn)項(xiàng)稅,，使得承租人的融資成本提高了17%,。即使金融租賃公司主動(dòng)降低租賃利率向承租人讓利，在保持租賃公司盈利水平不變的情況下，承租人的融資成本仍會(huì)有所增加,。這樣一來,，金融租賃公司將喪失相對(duì)于商業(yè)銀行的比較優(yōu)勢。應(yīng)該看到,，售后回租業(yè)務(wù)在金融租賃公司業(yè)務(wù)占比很高,，行業(yè)平均值在90%左右，有40%的公司占比甚至在95%以上,，這一稅制改革將在相當(dāng)程度上影響金融租賃公司的經(jīng)營與發(fā)展,。
新的“營改增”政策給予了金融租賃行業(yè)有形動(dòng)產(chǎn)直租和售后回租服務(wù)實(shí)際稅負(fù)超過3%的部分即征即退的優(yōu)惠政策，這體現(xiàn)了國家鼓勵(lì)金融租賃行業(yè)發(fā)展的思路,。然而,，由于差額納稅的原因，使得金融租賃公司難以真正得到優(yōu)惠,。特別是有形動(dòng)產(chǎn)直租適用17%的稅率,，業(yè)務(wù)整體稅負(fù)較高，通過增值稅鏈條的傳遞,，仍會(huì)加大承租人融資成本,，使得承租人更愿意選擇銀行貸款等融資渠道。這就偏離了融資租賃融資融物相結(jié)合的優(yōu)勢與特點(diǎn),，長此以往,，對(duì)于銀行系的金融租賃公司來說，會(huì)產(chǎn)生比較大的影響,。
新的“營改增”政策規(guī)定,，有形動(dòng)產(chǎn)直租業(yè)務(wù)和售后回租業(yè)務(wù)允許差額的項(xiàng)目包括支付的借款利息（包括外匯借款和人民幣借款利息）、發(fā)行債券利息和車輛購置稅,。目前金融租賃公司融資渠道不斷多樣化,，同業(yè)借款、同業(yè)拆借,、保理,、資產(chǎn)證券化等，在這些業(yè)務(wù)中對(duì)方收取的融資安排費(fèi),、融資承諾費(fèi),、手續(xù)費(fèi)，保理業(yè)務(wù)的利息支出以及資產(chǎn)證券化等資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)中的損失,，是否可以比照借款利息,，在當(dāng)期銷售額中進(jìn)行扣除，在稅務(wù)的文件中并未明確,。在財(cái)稅[2013]106號(hào)文發(fā)布后,，各地在執(zhí)行口徑上就有所不同,，如有的稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)為保理業(yè)務(wù)屬于金融租賃公司的借款行為，支付的利息支出可以在銷售額中扣除,，但有的稅務(wù)機(jī)關(guān)僅依據(jù)合同名稱來判斷,，只要不是借款合同，產(chǎn)生的利息就不得扣除,。這一政策執(zhí)行口徑的不一致,，造成了金融租賃公司間稅負(fù)的不一致。
財(cái)稅相關(guān)文件給予了銀行,、城市信用社,、農(nóng)村信用社、信托投資公司和財(cái)務(wù)公司自結(jié)息日起90天后發(fā)生的應(yīng)收未收利息暫不繳納增值稅的政策,但未將金融租賃公司納入在內(nèi),。金融租賃公司的售后回租業(yè)務(wù),、直租業(yè)務(wù)在發(fā)生逾期時(shí)，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》,，與貸款類似,，將轉(zhuǎn)入已減值的融資租賃資產(chǎn)核算，其收入全部或部分轉(zhuǎn)表外,。如果從稅務(wù)上仍需按照合同約定的收款日期和金額繳納增值稅，那么金融租賃公司不得不墊付資金直到利息被收回,，但一般此類業(yè)務(wù)通過正常途徑收回本息的可能性較低,，且有資金收回時(shí)會(huì)計(jì)核算上是先沖本金再確認(rèn)利息收入。長此以往,，會(huì)降低金融租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)防御能力和自我發(fā)展的經(jīng)營能力,。
金融租賃行業(yè)的業(yè)務(wù)適用多種增值稅稅率，對(duì)內(nèi)部精細(xì)化管理提出了更高的要求,。第一,，在會(huì)計(jì)核算上，要分別核算存量業(yè)務(wù),、增量業(yè)務(wù)以及回租業(yè)務(wù),、有形動(dòng)產(chǎn)直租業(yè)務(wù)、不動(dòng)產(chǎn)直租業(yè)務(wù),、有形動(dòng)產(chǎn)經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)和不動(dòng)產(chǎn)經(jīng)營租賃業(yè)務(wù),；第二，在發(fā)票開具和納稅申報(bào)上,，要區(qū)分存量業(yè)務(wù)和增量業(yè)務(wù)對(duì)新,、舊政策的使用，分別開具發(fā)票,、差額納稅,；第三,，要分業(yè)務(wù)品種分別考慮稅負(fù)情況，予以差別化的產(chǎn)品定價(jià),。
關(guān)于進(jìn)項(xiàng)稅抵扣問題,，建議從公平競爭以及增值稅鏈條完整的角度考慮，繼續(xù)給予有形動(dòng)產(chǎn)售后回租業(yè)務(wù)承租人進(jìn)項(xiàng)稅抵扣的政策,。這樣在金融租賃公司通過降低租賃利率傳遞稅負(fù)紅利給承租人時(shí),，才可能大幅度降低承租人的融資成本，真正降低承租人稅負(fù)水平,。同時(shí),，金融租賃公司挖掘自身潛力，通過降低自身資金成本,、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方式,，彌補(bǔ)競爭中的劣勢，保證自身的生存與發(fā)展,。
關(guān)于差額納稅的項(xiàng)目問題,，建議一是簽署在借款合同中的融資安排費(fèi)、融資承諾費(fèi),、手續(xù)費(fèi)等屬于借款成本的一部分,，比照借款利息，允許在銷售額中扣除,；二是無論是與金融機(jī)構(gòu)的保理業(yè)務(wù)還是商業(yè)保理業(yè)務(wù),，均是金融租賃公司融資的模式之一，其支出的利息比照借款利息允許在銷售額中扣除,；三是資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)將轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)與應(yīng)收租金的差額作為該融資方式所產(chǎn)生的融資成本,，比照借款利息，允許在當(dāng)期銷售中扣除,。
對(duì)于增值稅實(shí)際稅負(fù)的計(jì)算方法問題,，建議修改實(shí)際稅負(fù)的計(jì)算方法，修改為當(dāng)期提供應(yīng)稅服務(wù)實(shí)際繳納的增值稅額占有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃服務(wù)和有形動(dòng)產(chǎn)融資售后回租服務(wù)取得的租息收入的比例,。
既然售后回租業(yè)務(wù)與貸款同屬金融服務(wù)—貸款服務(wù),，建議明確金融租賃公司屬于金融企業(yè)，可比照銀行等金融機(jī)構(gòu)自結(jié)息日起90天后發(fā)生的應(yīng)收未收利息暫不繳納增值稅,，待實(shí)際收到利息時(shí)按規(guī)定繳納增值稅,。同時(shí)，直租業(yè)務(wù)在會(huì)計(jì)核算上與售后回租業(yè)務(wù)是一致的,，建議同樣比照銀行等金融機(jī)構(gòu)自結(jié)息日起90天后發(fā)生的應(yīng)收未收利息暫不繳納增值稅,。
（本文作者供職于華夏金融租賃有限公司）